Door middel van onafhankelijke-componentanalyse wordt een flexibel multifactor Lévymodel met stochastische volatiliteit gebouwd. Dit model incorporeert de correlatie tussen de verschillende aandelen evenals het leverage-effect tussen de stochastische volatiliteit en de rendementen. Het prijzen en hedgen van verschillende types financieel afgeleide producten met meerdere onderliggende gecorreleerde aandelen worden systematisch geanalyseerd onder het voorgestelde model.