Project

Prijzen en hedgen van meerdimensionale afgeleide producten onder een multifactor Lévymodel

Looptijd
01-03-2014 → 31-12-2017
Financiering
Gewestelijke en gemeenschapsmiddelen: Bijzonder Onderzoeksfonds
Mandaathouder
  • Xianming Sun
Onderzoeksdisciplines
  • Natural sciences
    • Applied mathematics in specific fields
    • Statistics and numerical methods
    • Computer architecture and networks
    • Distributed computing
    • Information sciences
    • Information systems
    • Programming languages
    • Scientific computing
    • Theoretical computer science
    • Visual computing
    • Other information and computing sciences
  • Social sciences
    • Applied economics
Trefwoorden
het prijzen van opties Lévyprocessen hedgen correlaties stochastische volatiliteit
 
Projectomschrijving

Door middel van onafhankelijke-componentanalyse wordt een flexibel multifactor Lévymodel met stochastische volatiliteit gebouwd. Dit

evenals het leverage-effect tussen de stochastische volatilitert en de rendementen. Het prijzen en hedgen van verschillende types financieel

afgeleide producten met meerdere onderliggende gecorreleerde aandelen worden systematisch geanalyseerd onder het voorgestelde model.