Hoe snel verspreiden schokken zich doorheen de economie? In de huidige data-intensieve omgeving moeten beleidsmakers nieuwe manieren vinden om deze cruciale vraag te beantwoorden zodat ze hun beleid op het juiste moment kunnen inzetten. Verschillende schokken, zoals plotse verhogingen van de beleidsrente of schommelingen in de olieprijzen, hebben korte- en/of langetermijneffecten die zich met verschillende snelheden door de economie verspreiden. Terwijl macro-economische determinanten zoals BBP, werkloosheid of inflatie maanden, zo niet kwartalen, nodig hebben om informatieve reacties op te leveren, zijn reacties van financiële markten op schokken vrijwel onmiddellijk zichtbaar. In dit onderzoeksproject wil ik robuuste econometrische instrumenten met verschillende frequentie ontwikkelen om (i) de impact van plotselinge veranderingen op zowel de macro-economische als de financiële omgeving te kwantificeren, (ii) causaliteit op korte en lange termijn te testen wanneer variabelen met verschillende frequenties worden gebruikt om te beoordelen hoe langdurig dergelijke schokken kunnen zijn, en (iii) de tijd te schatten die nodig is om causaliteit te observeren in macro-economische gegevens. Deze instrumenten zullen beleidsmakers in staat stellen om met precisie en vooruitziendheid door de complexe moderne economische omgeving te navigeren.