De meeste ontwikkelde economieën worden geconfronteerd met een drievoudige uitdaging inzake duurzaamheid. Financieel: de vergrijzing zet de financiële houdbaarheid van de welvaartstaat en het overheidsbudget onder grote druk. Sociaal: de inkomens- en vermogensongelijkheid is de voorbije decennia in de meeste landen aanzienlijk toegenomen. En ecologisch; er dreigt een klimaatcrisis. Dit project omvat een aantal onderzoeken naar optimaal beleid om deze drievoudige uitdaging aan te pakken. Macro-economische efficiëntie en de mogelijk tegenstrijdige belangen van huidige versus toekomstige generaties, en van laag- versus hooggeschoolden, dienen daarbij optimaal verzoend. Methodologisch wordt het onderzoek vooral gevoerd aan de hand van kwantitatieve macro modellen met heterogene agenten (bijv. OLG modellen met een uitgebreid beleidsblok). Daarnaast wordt ingezet op econometrisch panel data onderzoek.