Code
01SC0414
Looptijd
01-03-2014 → 31-12-2017
Financiering
Gewestelijke en gemeenschapsmiddelen: Bijzonder Onderzoeksfonds
Promotor
Mandaathouder
Onderzoeksdisciplines
-
Natural sciences
- Probability theory
Trefwoorden
het prijzen van opties
Lévyprocessen
hedgen
correlaties
stochastische volatiliteit
Projectomschrijving
Door middel van onafhankelijke-componentanalyse wordt een flexibel multifactor Lévymodel met stochastische volatiliteit gebouwd. Dit model incorporeert de correlatie tussen de verschillende aandelen evenals het leverage-effect tussen de stochastische volatiliteit en de rendementen. Het prijzen en hedgen van verschillende types financieel afgeleide producten met meerdere onderliggende gecorreleerde aandelen worden systematisch geanalyseerd onder het voorgestelde model.