Project

Prijzen en hedgen van meerdimensionale afgeleide producten onder een multifactor Lévymodel

Code
01SC0414
Looptijd
01-03-2014 → 31-12-2017
Financiering
Gewestelijke en gemeenschapsmiddelen: Bijzonder Onderzoeksfonds
Mandaathouder
Onderzoeksdisciplines
  • Natural sciences
    • Probability theory
Trefwoorden
het prijzen van opties Lévyprocessen hedgen correlaties stochastische volatiliteit
 
Projectomschrijving

Door middel van onafhankelijke-componentanalyse wordt een flexibel multifactor Lévymodel met stochastische volatiliteit gebouwd. Dit model incorporeert de correlatie tussen de verschillende aandelen evenals het leverage-effect tussen de stochastische volatiliteit en de rendementen. Het prijzen en hedgen van verschillende types financieel afgeleide producten met meerdere onderliggende gecorreleerde aandelen worden systematisch geanalyseerd onder het voorgestelde model.