Project

Het prijzen van weerderivaten

Code
01SS0213
Duration
22 August 2014 → 30 September 2015
Funding
Gewestelijke en gemeenschapsmiddelen: Bijzonder Onderzoeksfonds
Research disciplines
  • Natural sciences
    • Applied mathematics in specific fields
    • Statistics
    • Numerical methods
  • Social sciences
    • Applied economics
Keywords
weather derivatives multivariate Ornstein-Uhlenbeck (OU) processes CARMA-model Malliavin derivative American options
 
Project description

De invloed van temperatuur en wind op de economie wordt geschat op 20-30%. Naast land- en tuinbouwbedrijven zijn de horeca en het toerisme heel weergevoelig. Weerrisico's kunnen afgedekt worden dmv weerderivaten. Deze financiële instrumenten worden gebruikt om risico's door tegenvallende of onvoorziene weersomstandigheden in te perken en kosten minder dan traditionele schadeverzekeringen. Dit project behandelt het prijzen van dergelijke financieel afgeleide producten.