Code
01SS0213
Duration
22 August 2014 → 30 September 2015
Funding
Gewestelijke en gemeenschapsmiddelen: Bijzonder Onderzoeksfonds
Promotor
Research disciplines
-
Natural sciences
- Applied mathematics in specific fields
- Statistics
- Numerical methods
-
Social sciences
- Applied economics
Keywords
weather derivatives
multivariate Ornstein-Uhlenbeck (OU) processes
CARMA-model
Malliavin derivative
American options
Project description
De invloed van temperatuur en wind op de economie wordt geschat op 20-30%. Naast land- en tuinbouwbedrijven zijn de horeca en het toerisme heel weergevoelig. Weerrisico's kunnen afgedekt worden dmv weerderivaten. Deze financiële instrumenten worden gebruikt om risico's door tegenvallende of onvoorziene weersomstandigheden in te perken en kosten minder dan traditionele schadeverzekeringen. Dit project behandelt het prijzen van dergelijke financieel afgeleide producten.