Tot het uitbreken van de financiële crisis in 2008-9 berustte de macro-economische theorie op de zogenaamde representatieve agent Nieuw Keynesiaanse (RANK) modellen. Toen de crisis toesloeg en de zwakte van een dergelijke benadering aan het licht kwam, begrepen macro-economen dat de rationele verwachtingenhypothese gefaald had en dat het verspreidingsmechanisme van macro-economische schokken niet kan worden bestudeerd zonder rekening te houden met de heterogeniteit van agenten. Dit leidde tot de ontwikkeling van heterogene agent Nieuw Keynesiaanse (HANK) modellen. Het doel van dit project is het begrip van dergelijke modellen te verbeteren, door enkele van hun implicaties empirisch te analyseren. Ten eerste zal ik gebruik maken van een unieke micro-dataset om de heterogeniteit van de marginale consumptiequote (MCQ) van agenten te analyseren als reactie op nominale loonschokken. Ten tweede zal ik, nog steeds op basis van dezelfde dataset, de heterogene inkomens- en consumptierespons op economische schokken (met name schokken in de energie- en voedselprijzen) onderzoeken. Ten slotte zal ik mij richten op de andere fundamentele actor in theoretische modellen, de bedrijven, om via een gerandomiseerd gecontroleerd onderzoek te analyseren hoe hun economische beslissingen op een heterogene manier worden beïnvloed door informatieschokken.