Het project onderzoekt de microstructuur van de Russische valuta markt. Rusland is een belangrijke markt voor Europese goederen en diensten (met inbegrip van de banksector) en een belangrijke leverancier van grondstoffen zoals olie, gas, goud, diamanten enz. De Russische valuta markt is daarom van groot belang, niet alleen voor de binnenlandse, maar ook voor de Europese economie. We zullen analyseren hoe nieuwe informatie in de prijzen verwerkt. Dit kan direct en directe of indirecte en vertraagde gebeuren via orderstroom (ondertekend transactievolume). De fractie is afhankelijk van de markt design, het aandeel van de privé-informatie en op de markt design. Verder hebben we opsplitsing van de prijs proces in zijn continue en de onderdelen sprong. Sprongen kan worden toegeschreven aan de komst van het nieuws, maar ook om liquiditeitsschokken. Dit laatste kan van groot belang in (minder liquide) opkomende economieën wisselkoersen zijn, maar zijn zelden onderzocht in het verleden. De spread (het verschil tussen het kopen en verkopen prijs) is ook afhankelijk van de liquiditeit, nieuws en informatie aankomst. We zullen een model dat nog nooit eerder is gebruikt voor de markt voor vreemde valuta, noch om intradaily gelden. Tot slot zullen we de relatie tussen de olieprijs en de wisselkoers te onderzoeken. Het project op hetzelfde moment geldt standaard methoden om de zelden gedekt, maar zeer relevant en uniek transitie economie van Rusland, maar draagt ​​ook bij methodologisch aan de literatuur.